Сайты группы ВЭБ:

Практика управления рисками использует множество инструментов и методов, в том числе страхование, управление широким спектром рисков. Риск недофинансирования проекта — риск невыполнения участниками инвестиционного проекта своих обязательств по финансированию проекта, в том числе обязательств по вложению собственных средств в инвестиционный проект. Риск невыполнения обязательств поставщиками и подрядчиками: Риск присутствует и на производственной фазе риск поставщиков. Также следует предусматривать в договорах штрафные санкции, гарантии возврата аванса и гарантии должного исполнения контрактов или оплату основных сумм по контрактам после выполнения обязательств поставщиков, использовать различные формы страхования, избегать посредников. Риск увеличения стоимости инвестиционного проекта:

Маржинальное кредитование

Классификация по сроку[ править править код ] краткосрочные до одного года , среднесрочные от одного до двух лет , долгосрочные больше двух лет. Предоставляется при отсутствии или недостаточности средств на расчетных счетах. Общий срок не превышает 6-и месяцев. Срок, на который выдается овердрафт, обычно не превышает 30 дней. Погашение происходит по мере поступления денежных средств на счет компании.

Инвестиционное кредитование — это процесс предоставления банком Достаточно сложной считается и оценка инвестиционного риска, учет многих.

Кредиты для бизнеса в Сбербанке Инвестиционное кредитование не тождественно долгосрочному, хотя также предполагает более длительный срок пользования кредитными ресурсами, в отличие от краткосрочных кредитов на пополнение оборотных средств. Прежде всего, для инвестиционного кредитования характерно наличие финансируемого проекта, нового или уже существующего, на реализацию или развитие которого и направляются привлекаемые предприятием-заемщиком кредитные ресурсы.

При этом банк-инвестор фактически принимает на себя часть рисков, связанных с реализацией финансируемого проекта. А результат принимаемого решения в пользу кредитования проекта соответственно зависит от планируемого от реализации проекта дохода. Таким образом, в расчет безусловно принимается текущее финансовое состояние предприятия, величина прибыли, динамика роста показателей, устойчивость, кредитоспособность, платежеспособность предприятия, но так же имеет немаловажное значение и сам инвестиционный проект.

При этом, что особо важно для заемщиков, привлечение долгосрочных ресурсов не снижает лимита сумм кредитования на пополнение оборотных средств, то есть у предприятия-заемщика имеется возможность раздельного финансирования инвестиционных и текущих целей. Инвестиционное кредитование традиционно подразделяется на непосредственно инвестиционное кредитование, проектное финансирование и финансирование строительных проектов.

Риски инвестиционного кредитования

Полученные данные демонстрируют снижение вклада российских банков в прирост инвестиций в основной капитал в посткризисный период, между тем острота проблем восстановления поступательного развития отечественной экономики требует его существенного увеличения. Факторы, препятствующие повышению роли инвестиционных кредитов коммерческих банков в финансировании реального сектора экономики, связаны, прежде всего, с низким уровнем ресурсного потенциала, объема и качества капитала банков, недостаточной сбалансированностью кредитов и источников их фондирования по срокам, высокими рисками инвестиционных вложений в реальный сектор экономики [3, с.

Масштабы и структура ресурсного потенциала, накопленного банками, имеют принципиально важное значение для обеспечения роста инвестиционного кредитования [8]. Инвестиционные кредиты сопряжены со значительным объемом вложений и высокими рисками, что предполагает наличие ресурсной базы, достаточной для инвестирования и диверсификации рисков. Поэтому возможности повышения вклада банковского сектора в прирост инвестиций в основной капитал во многом определяются решением проблемы наращивания его капитализации, повышения качества и достаточности банковского капитала, существенно осложнившейся в последние годы.

Глобальный финансово-экономический кризис — гг.

На наш взгляд, инвестиционный кредит может оказать определяющее .. Кредитные риски можно сократить до минимума при наличии гарантий.

Преимущества банковского сектора заключается, прежде всего, в его исключительном положении и в уникальной возможности использовать денежные средства в виде кредитной эмиссии, а также в возможности направлять эти средства по уже имеющимся каналам кредитной системы. Банковскими инвестициями принято считать вложение средств банка в ценные бумаги на продолжительный или долгосрочный период времени с целью получения явных, либо косвенных доходов.

Под явными или прямыми доходами от инвестиций принято считать прибыль в виде процентов, дивиденды и т. Косвенные доходы это укрепление и улучшение позиций банка, его имиджа и т. Выражается это в виде владения контрольным пакетом акций какой-либо организации, что, в свою очередь, даёт банку контроль над управлением этой организацией. При осуществлении инвестиционной деятельности, банк, как правило, оказывает два вида услуг: То есть выполняет функции брокера, либо дилера.

Стоит отметить, что безопасности инвестиций отдается больший приоритет, чем их доходности и росту общего объема. Оптимальное сочетание безопасности и доходности достигается четкой и грамотной диверсификацией инвестиционного портфеля банка. Достижение основных целей достигается путем реализации второстепенных целей и задач инвестиционной деятельности коммерческого банка.

Стоит отметить, что наличие ликвидных активов, не приносящих доход в краткосрочной перспективе приемлемо.

инвестиции и кредиты

За последнее десятилетие прошлого века в России существенно сократились инвестиций в реальный сектор экономики. Основные потоки инвестиций направляются в экспортно-ориентированные отрасли. Низкий уровень развития инвестиционных процессов характерен для обрабатывающих производств. На устаревших основных фондах большинства российских предприятий невозможно произвести конкурентоспособную продукцию высокого качества, что обусловливает необходимость массового обновления средств производства и перехода в большинстве отраслей на новые современные, инновационные технологии.

Реализация данной концепции является неотъемлемым условием модернизации экономики страны, преодоления ее сырьевой направленности, интеграции страны в мировое рыночное пространство на конкурентных началах. Обновление основных фондов существующих предприятий, создание новых производств, строительство объектов жилой и коммерческой недвижимости вызывают необходимость значительных финансовых вложений, при этом интересы национальной экономики требуют наиболее полного использования внутреннего финансового потенциала.

В целях снижения влияния политических рисков инвестиционной деятельности в принимающей стране, Белэксимгарант предлагает страхование.

Виды инвестиционных кредитов и процедура их выдачи банком В зависимости от техники финансирования различают инвестиционное кредитование, проектное кредитование и проектное финансирование. Сравнительная характеристика различных форм финансирования инвестиций представлена в табл. Инвестиционное банковское кредитование — это долгосрочное вложение банковских ресурсов в объекты реального инвестирования, обеспечивающее расширенное воспроизводство основного капитала заемщика на основе реализации инвестиционного проекта.

При этой форме кредитования банк не принимает на себя рисков, связанных с реализацией инвестиционного проекта, и соответственно не участвует в распределении прибыли, полученной от реализации проекта. Возврат кредита обеспечивается как за счет денежного потока, генерируемого проектом, так и за счет общего денежного потока предприятия, а в некоторых случаях — дополнительно за счет продажи активов предприятия например, кредит на реконструкцию производства может частично погашаться путем реализации принадлежащей предприятию недвижимости.

Объектоминвестиционного банковского кредитования является инвестиционный проект организации реального сектора экономики, связанный с реконструкцией или модернизацией действующего производства, внедрением новых техники и технологии, расширением производства выпускаемой продукции или увеличением безопасности, а также с приобретением дополнительных производственных или офисных помещений. Сравнительная характеристика основных форм финансирования инвестиций в реальном секторе экономики Субъектамиинвестиционного кредитования являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту кредитования.

При этом с точки зрения роли в организации инвестиционного кредитования их целесообразно разделить на основных и потенциальных участников. К основным участникамотносятся учредители ;инициаторы, кредиторы и подрядчики, участие которых является необходимым для организации инвестиционного кредитования. Взаимоотношения между ними, в особенности между учредителями и кредитором, определяют характер инвестиционного кредитования.

Потенциальными участникамимогут быть государство, поставщики и покупатели, страховые компании, агентства по ипотечному кредитованию и другие, которые могут участвовать в проекте в зависимости от их заинтересованности и складывающихся обстоятельств. Выдаваемые банками инвестиционные кредиты можно классифицировать по самым различным признакам. Один из вариантов такой классификации представлен в табл. Классификация инвестиционных кредитов Для оформления в банке инвестиционного кредита заемщик представляет ему пакет документов, который состоит из двух частей:

Работа в сфере банков, инвестиций и лизинга в Минске

Статья в формате С позиции коммерческого банка важной особенностью инвестиционного кредитования являются модели и технологии оценки рисков долгосрочного кредитования, а также методы их минимизации. В рамках организации риск-менеджмента коммерческим банкам необходимо иметь реальное представление о той системе рисков, которая связана с инвестиционным кредитованием в целом или с финансированием конкретного инвестиционного проекта. В настоящее время основным выступает вопрос о связанных непосредственно с работой заемщиков рисках для коммерческих банков.

В этой связи, по мнению автора, специалистам коммерческих банков необходимо иметь достоверное представление о реальных источниках риска невозврата заемщиком представленных ему кредитных средств на цели реализации инвестиционного проекта. Рассмотрим систему факторов риска инвестиционного кредитования, объективно существующую в деятельности потенциального заемщика. В рамках субъектной составляющей факторы риска можно разделить на две группы:

Инвестиционный риск – поддающаяся измерению вероятность понести . графика кредитования, не допускающего отклонений в любую сторону.

Инвестиционные кредиты предоставляются хозяйствующим субъектам с правами юридического лица, независимо от формы собственности, в национальной и иностранной валюте, имеющие депозитные счета до востребования в Банке. При решении вопросов о предоставлении заемщикам инвестиционных кредитов в иностранной валюте Банком особое внимание уделяется наличию источников их погашения исходя из основного принципа — валютной самоокупаемости кредитуемых мероприятий.

Инвестиционные кредиты выдаются заемщикам на условиях возвратности, платности, обеспеченности, срочности и целевого использования. Заемщики несут ответственность за эффективное использование кредитных ресурсов банка. В случаях нарушения условий кредитования к ним применяются меры экономического воздействия. Инвестиционные кредиты предоставляются за счет собственных и привлекаемых кредитных ресурсов с соблюдением установленных Центральным банком Республики Узбекистан экономических нормативов по операциям в национальной и иностранной валюте.

Инвестиционный кредит предоставляется на коммерческих условиях, которые определяются в кредитном договоре, заключаемого между банком с заемщиком, с взиманием процентов в национальной валюте при выдаче кредита в национальной валюте и в иностранной валюте при выдаче кредита в свободно конвертируемой валюте. Любые изменения условий кредитования оформляются дополнительным соглашением к кредитному договору.

Срок предоставления инвестиционного кредита устанавливается в кредитном договоре согласно представленного заемщиком технико-экономического обоснования в зависимости от срока окупаемости проекта, необходимого ему для завершения проекта и начала выпуска предусмотренной проектом продукции, но не более 3,5 лет 42 месяцев. При решении вопроса о предоставлении инвестиционного кредита особое внимание обращается на наличие источников и гарантий его погашения, своевременность выполнения заемщиком обязательств перед банком по ранее выданным кредитам.

Квалификационные требования к заемщику, инициатору инвестиционного проекта: Если показатели инвестиционного проекта по возвратности кредита являются приемлемыми для Банка в отдельных случаях, на основе разрешения Совета банка, может приниматься решение Кредитной комиссии о снижении доли собственных средств заемщика в проекте. Для получения инвестиционного кредита заемщик представляет в Кредитующее подразделение Филиала следующие документы: При этом все документы с истекшими сроками должны быть обновлены, либо иметь пролонгацию; протокольное решение заседания учредителей о их согласии на получение инвестиционного кредита;.

Страхование инвестиций

При этом с точки зрения роли в организации инвестиционного кредитования их целесообразно разделить на основных и потенциальных участников. К основным участникам относятся: Взаимоотношения между ними, в особенности между учредителями и кредитором, определяют характер инвестиционного кредитования.

В данной работе будет рассмотрен банковский инвестиционный кредит. и в защите банка от рисков, возникающих при данном виде кредитования.

Инвестиционный заем позволяет предприятию решить большинство важных задач, требующих дополнительного финансирования. Стоит отметить, что для банка такой вид кредитования считается довольно рискованным, поскольку в этом случае фактически происходит финансирование будущего бизнеса, опирающегося лишь на перспективы. Исходя из этого, кредитные учреждения предъявляют к потенциальным заемщикам довольно жесткие требования, а стоимость заемных средств зачастую дороже, чем при обычном кредитовании.

Требования к заемщику, выдвигаемые банками России Итак, инвест-кредит — это долгосрочная целевая ссуда на крупную сумму, поэтому для ее выдачи банку необходимы веские основания. Чаще всего первым шагом заемщика становится подготовка и предоставление в банк инвестиционной программы так называемого технико-экономического обоснования , в которой четко указана цель финансирования, предполагаемые сроки реализации проекта и ожидаемый конечный результат.

Кроме того, для получения инвестиционного кредита требуется расширенный комплект документов, куда помимо всего прочего входит бизнес-план и финансовая отчетность компании-заемщика за последний год. Среди общих обязательных условий получения такого вида финансирования бизнеса в российских банках необходимо отметить следующие: При отсутствии или незначительности у юрлица собственных активов может потребоваться поручительство.

Кредиты и лизинг

Ухудшение условий для данной сферы деятельности 2. Ухудшение правовых условий Главную практическую ценность представляет 3-й уровень, который описывается ниже каждый потенциальный источник риска данного уровня обозначается трехзначным кодом. Риски, связанные с мерами государственного регулирования, находятся в следующих сферах:

Инвестиционные кредиты: Инвестиционное банковское кредитование — это без принятия банком на себя рисков, связанных с реализацией проекта.

Общие риски включают риски, одинаковые для всех участников инвестиционной деятельности и форм инвестирования. В свою очередь, данные виды рисков выступают как синтез более частных разновидностей рисков. Политические и страновые риски инвесторы принимают на себя в случае небольших или краткосрочных вложений с соответствующим увеличением процентной ставки. Экологический риск выступает как возможность потерь, связанных с природными катастрофами, ухудшением экологической ситуации.

Конъюнктурный риск может возникать, в частности, вследствие смены стадий экономического цикла развития страны или конъюнктурных циклов развития инвестиционного рынка. Инфляционный риск возникает вследствие того, что при высокой инфляции денежные суммы, вложенные в объекты инвестирования, могут не покрываться доходами от инвестиций.

Юлия Шеффер. Потребительский КРЕДИТ. РИСКИ.