Глава 8. Портфельный анализ

Стратегическая диагностика и стоимость бизнеса Дмитрий Гергерт к. Одной из основных проблем, с которыми сталкивается большинство предприятий на практике, является анализ эффективности проводимой стратегии, поиск стратегических альтернатив дальнейшего развития и оценка степени достижимости поставленных целей. В настоящее время, в теории и практике стратегического менеджмента, благодаря многочисленным публикациям зарубежных специалистов, одним из основных критериев оценки эффективности работы предприятия является рост его стоимости. В связи с особенностями перевода и разницей в стандартах оценки, в данных публикациях не конкретизируется само понятие стоимости. В российской практике, стоимость предприятия или бизнеса может быть различной. Оценка предприятия бизнеса является функцией деятельностью ,которую в разных ситуациях часто приходится осуществлять в рыночной экономике. В наиболее широком смысле предмет оценки стоимости предприятия бизнеса понимается двояко. При таком подходе характерно отождествление оценки бизнеса предприятий с оценкой имущества этих предприятий.

Современная портфельная теория ( ): работает ли она сегодня?

В это время крупные фирмы и большинство средних превратились в комплексы, которые объединяли в себе выпуск разнородной продукции и выходили на многие товарные рынки. Однако рост продолжался уже далеко не на всех рынках, а некоторые из них даже были не перспективными. Такое расхождение возникло из-за различий в степени насыщения спроса, изменением экономических, политических и социальных условий, растущей конкуренцией и быстрыми темпами обновления технологий.

Проблемные сферы бизнеса -"дикие кошки", которые, с одной стороны, перспективны, представляет собой один из важнейших инструментов стратегического управления. С помощью анализа портфеля продукции могут быть . затрат и прибылей в диверсифицированной компании.

Теоретические предпосылки использования бизнес-стратегии в качестве инструмента антикризисного развития компании 1. Использование бизнес - стратегий как инструмент антикризисного развития компании 2. Практика применения различных бизнес-стратегий для антикризисного развития компании на примере ООО"ТехЭнергоРемонт" 3. Стратегическое планирование сконцентрировано на рыночной среде, в которой осуществляет свою деятельность организация. Современный бизнес действует в постоянно изменяющейся внешней среде, не существует ничего неподвижного.

Сложность - важнейшая проблема, с которой сталкивается организация. Для успешного функционирования организации в условиях постоянно изменяющейся окружающей ее среды, имеет смысл вести деятельность по заранее спланированной стратегии. Только при соблюдении этого условия у компании есть вероятность, что она выживет и будет процветать.

Стратегическое мышление и стратегическое управление являются важнейшей стороной любой организации.

Управление бизнес-портфелем диверсифицированной компании Потапов Валерий Алексеевич Диссертация - руб. Управление бизнес-портфелем диверсифицированной компании: Понятие бизнес-портфеля и его виды 12 1. Основные концепции управления бизнес-портфелем 24 1.

Портфель предприятия, или корпоративный портфель, как ранее хозяйственных подразделений (стратегических единиц бизнеса), Портфельный анализ — это инструмент, с помощью которого Матрица БКГ сравнивает позиции хозяйственных подразделений диверсифицированной компании на.

О сайте Планирование портфельное Предназначение методов портфельного анализа заключается в том, чтобы помочь менеджерам понять бизнес, создать ясную картину формирования затрат и прибылей в диверсифицированной компании. Портфельный анализ обеспечивает менеджеров инструментом анализа и планирования портфельных стратегий для определения разумной диверсификации деятельности многоотраслевой фирмы.

Он помогает также введению единой терминологии и управленческой структуры с целью облегчения коммуникаций внутри фирмы. Одним из наиболее важных направлений использования результатов портфельного анализа является принятие решений о реструктуризации фирмы с целью использования открывающихся возможностей как внутри фирмы, так и вне ее. Схематично его можно представить следующим образом.

Вначале формируется"портфель продукции" предприятия, который увязывает разнообразную информацию о рынке и производственно-техническом потенциале предприятия, затем он трансформируется в"портфель стратегий" - то есть допустимых вариантов развития. После отбора наилучших стратегий для контроля успешности их реализации опять появляется"портфель продукции", но уже реально производимой предприятием.

Татьяна Карпецкая: «Развитие бизнеса: диверсифицировать или нет?»

Инвестиционный срез Самый большой риск при инвестировании в обыкновенные акции — это потеря всех вложений. Исторически сложилось так, что волатильность обыкновенных акций выше всего при горизонте инвестирования в один год и понижается по мере увеличения горизонта инвестирования. Наличие диверсифицированного портфеля обыкновенных акций при долгосрочном инвестировании значительно снижает риск убытков.

Итак, можно счесть инвестирование в обыкновенные акции ничем иным, как азартными играми. Да, можно купить акции компании, которая потерпит банкротство, и потерять свои инвестиции, как, например, в случае с акционерами компаний и . В долгосрочном периоде диверсифицированный портфель обыкновенных акций приносит доход, а азартные игры — убытки.

Смотреть что такое “ДИВЕРСИФИЦИРОВАННАЯ КОМПАНИЯ” в других словарях: . При этом СЗХ остается в центре внимания бизнеса и освоенного рынка сбыта, в «портфель» финансовые инструменты одного вида (акции нескольких . Их определения миссии обычно бывают достаточно узкими и.

Наиболее известны среди них матрица Ансоффа, подходы к анализу конкуренции М. Кроме того, особо следует выделить проект . Предполагается, что портфель компании должен быть сбалансирован, т. При этом портфельный анализ рекомендует, чтобы для целей разработки стратегии каждый продукт компании, ее хозяйственные подразделения рассматривались независимо, что позволяет сравнивать их между собой и с конкурентами. Портфельный анализ предназначен для решения следующих проблем: Обычно процесс портфельного анализа идет по одной схеме.

Все виды деятельности предприятия ассортимент продукции разбиваются на стратегические единицы бизнеса.

Стратегический анализ диверсифицированной компании

Рассмотрим в схематическом виде эти четыре основных шага процесса выбора стратегии. Уяснение текущей стратегии очень важно потому, что нельзя принимать решение по поводу будущего, не имея четкого представления о том, в каком состоянии находится организация и какие стратегии она реализует. Для этого могут быть использованы различные схемы. Один из возможных подходов предложен Томпсоном и Стриклендом.

Согласно их мнению, существует по пять внешних и внутренних факторов, которые необходимо оценить, чтобы разобраться с реализуемой стратегией.

диверсификация бизнеса с целью минимизации потерь Практически все фирмы в той или иной степени диверсифицированы: для нашей хозяйственной практики финансовых технологий и инструментов и рядом других факторов. . анализ компаний при формировании инвестиционного портфеля и.

Ну, наверное, самый очевидный способ — это повышение налогообложения. Ведь уже сейчас есть всякие накопительные части, еще какие-то части. Действительно, для каждой задачи жизненной существуют свои финансовые инструменты. Это инструменты, которые называются либо пенсионное страхование добровольное, либо негосударственное пенсионное обеспечение.

Два последних варианта, которые добровольные, где есть возможность выбора. Негосударственное пенсионное обеспечение через Пенсионный фонд. Для наших клиентов разница практически незаметна. Для самого человека, который делает свои взносы, разницы фактически нет. Просто это более такие специальные вещи… М. Технологические, там нюансы, это просто… А. Чем выше доходность, тем выше риск.

Матричные инструменты анализа диверсифицированных организаций

Матрица БКГ Анализ теоретической и практической работы с типовыми моделями портфельного анализа применительно к современным российским условиям приводит к следующим выводам [11, с. Применять подобные модели можно и нужно, но только при условии их глубокой адаптации к российской специфике. Хороший стратегический результат, как правило, можно получить только в случае адекватной уникальной адаптации той или иной типовой модели к данной конкретной ситуации, то есть конкретная бизнес-ситуация практически всегда требует именно уникальной модификации конкретной модели.

Положительный эффект от типовых моделей можно достичь в результате достаточно долгой, напряженной и творческой работы команды высококвалифицированных профессионалов, в которую обязательно должны входить как серьезные специалисты по стратегическому управлению, так и настоящие знатоки именно данного конкретного бизнеса. Когда такой команды нет, то даже при очень большом желании от использования типовых моделей следует отказаться; а соответствующие проблемы попытаться решить другими более простыми инструментами.

(Раздел Анализ портфеля направлений деятельности с. (Раздел Система бизнес-стратегий: типовые модели. с. (Глава 8 Стратегический анализ диверсифицированных компаний. . может эффективно использоваться как инструмент анализа и выбора стратегии маркетинга.

Исключение и ликвидация компаний. Такие меры применяют корпорации для предприятий, не имеющих стратегического соответствия с другими сферами деятельности, или в связи с тем, что компания становится неинтересной для вливания в нее инвестиций. Корпорация продает такую компанию или выделяет в самостоятельную, не зависящую в финансовом и управленческом отношении. Например, компания из своего состава была вынуждена исключить группу ресторанов, которые впоследствии стали ее независимым подразделением.

приобрела при этом возможность плотно заниматься своей основной деятельностью — производством безалкогольных напитков. Конечно, решение о ликвидации компании является крайней мерой, но это все же лучше, чем начинать процесс банкротства. Перестройка, сокращение, реструктуризация корпорации. Стратегия ориентирована не на ликвидацию компаний, не приносящих прибыль, а на формирование определенных условий для увеличения их доходности.

Изменения вносятся, как правило, в те отрасли бизнеса, которые наиболее привлекательны в финансовом плане, и если уменьшение их доходности носит кратковременный характер.

Видео 1. Портфель активов. Выгоды портфельного инвестирования

Лекции по менеджменту — Стратегический менеджмент — Стратегический анализ диверсифицированной компании Цели и основные этапы портфельного анализа. Стратегический анализ диверсифицированной компании получил название портфельного анализа. Портфель предприятия, или корпоративный портфель, — это совокупность относительно самостоятельных хозяйственных подразделений стратегических единиц бизнеса , принадлежащих одному владельцу.

При этом оценивается относительная привлекательность рынков и конкурентоспособность предприятия на каждом из этих рынков. Предполагается, что портфель компании должен быть сбалансирован, то есть должно быть обеспечено правильное сочетание продуктов, испытывающих потребность в капитале для дальнейшего развития, с хозяйственными единицами, располагающими некоторым избытком капитала.

Анализ среды, включающий в себя сбор информации, анализ сильных и анализ» (в случае анализа диверсифицированной компании) является анализ выступает в качестве инструмента стратегического управления, При этом анализ портфеля ведется от левого верхнего угла к правому нижнему.

Менеджмент ИТ Дисциплина управления проектами учит, как правильно выполнять отдельный проект, а управление портфелем проектов помогает выявить и реализовать"правильные" проекты, которые действительно принесут выгоду бизнесу. Свидетельством востребованности управления портфелями является жесткая конкурентная ситуация на рынке программных -систем.

Проект — это временное предприятие для получения некоего уникального результата, например создание новых продуктов или услуг. Реальное достижение этих целей требует их конкретизации путем задания соответствующих метрик. Формирование портфеля проектов помогает оптимизировать деятельность по достижению поставленных целей.

Анализируя выполнение отдельных проектов, менеджер портфеля должен принимать решения, направленные на достижение общей цели компании, даже если это противоречит интересам того или иного конкретного проекта. Важным компонентом является управление рисками: Для госструктур важен высокий уровень финансовой эффективности реализуемых проектов, который позволяет обеспечить .

Диверсифицированный бизнес

Разумеется, каждый из этапов его развития можно охарактеризовать совершенно по-разному, но с учетом уровня специализации и диверсификации, как антагонистичных форм организации производства. Возвращаясь к историческим фактам, необходимо отметить наиболее ощутимое для большинства стран становление диверсификации как экономической категории в середине ХХ века приблизительно, в е годы , когда наступило относительное исчерпание внутренних источников дальнейшего роста эффективности производства.

Борьба за мировой рынок на фоне предпосылок к замедлению экономического роста и научно-технического прогресса потребовали глобального преобразования производства.

В каждом бизнесе, даже в самом стабильном и успешном, бывают риски и убытки. всех товаров и услуг, которые предоставляет компания (портфель компании). После такого анализа будет понятно экономически эффективна ли . 1-ый инструмент — развитие компании с нуля;; 2-ой инструмент.

Анализ — это процесс, требующий и творческого подхода, и технических знаний. Такой подход позволяет обнаруживать важнейшие различия между отраслями и пути их эволюции, помогает компаниям найти свою уникальную позицию. Учебное пособие предоставляет инструменты для рассмотрения разнообразие и неоднородность отраслей и компаний, обеспечив строгую методологию их исследования. Данное учебное пособие, обладающее практической ценностью, будет очень полезно управленцам, которым нужны конкретные пути решения сложных вопросов стратегического планирования на предприятиях различных отраслей.

Всесторонний анализ отрасли и действующих в ней конкурентов требует большого объема данных, получение которых является зачастую весьма тонким и сложным делом. В учебном пособии рассматриваются различные методы стратегического и конкурентного анализа, позволяющие фирме наилучшим образом планировать свою деятельность по производству и реализации товаров и услуг. Большое внимание уделено анализу внешней среды, функциональных возможностей и ресурсов фирмы, жизненного цикла продукции и технологии, патентному анализу, а также оценке индивидуальных характеристик конкурентов.

Какие бы конкретные детали ни являлись предметом особого интереса для студентов, намного полезнее станет понимание системы в целом, то есть отправного момента решения любой конкретной стратегической проблемы с помощью методов и средств анализа. У любого бизнеса есть конкуренты, и будущие бизнесмены серьезно рискуют, упуская из внимания конкурентов. Если только компания не станет абсолютным монополистом на жизненно-необходимый продукт, конкуренты будут предлагать альтернативные товары и услуги, способные заменить Ваши.

Если Вы проигнорируете или приуменьшите влияние конкуренции на будущее Вашего бизнеса, у Вас получится нереалистичный бизнес-план. После небольшого обзора конкурентов, с которыми Вам придется столкнуться, это учебное пособие поможет Вам определить и проанализировать Ваших крупнейших конкурентов — тех, кто вероятнее всего окажет влияние на Ваш бизнес. Задачи стратегического анализа Анализ индивидуальных характеристик конкурентов представляет сравнительную картину сильных и слабых сторон текущих и будущих конкурентов.

Этот анализ предоставляет как наступательный, так и оборонительный стратегический контекст, в условиях которого следует выявлять возможности и угрозы.

Портфельный анализ — это оценка деятельности подразделений для выбора стратегии маркетинга

Как выполнялся подсчет Кто не в курсе что такое -текущая квартальная прибыль; А-ежегодное увеличение прибыли; -новые продукты, менеджмент; -предложение и спрос, выпущенные акции плюс большой объем спроса; -лидер или отстающий; -институциональная поддержка; -направление рынка можно ознакомиться на сайте создателей данной системы, второго крупнейшего бизнес-издания в США : В данном случае участвовало только 5 секторов: Главным критерием был не ниже Нужно отметить, что прошедший год не отличился высокой доходностью как диверсифицированных портфелей акций, так и основных индексов на рынок.

В диверсифицированной компании стратегии разрабатываются на четырех . стратегических групп – ценный (если не необходимый) инструмент для оценки и сравнения Анализ стадий эволюции рынка и балансировки бизнес-портфеля . Какие бывают виды конкуренции по степени интенсивности .

Исключение и ликвидация компаний. Такие меры применяют корпорации для предприятий, не имеющих стратегического соответствия с другими сферами деятельности, или в связи с тем, что компания становится неинтересной для вливания в нее инвестиций. Корпорация продает такую компанию или выделяет в самостоятельную, не зависящую в финансовом и управленческом отношении.

Например, компания из своего состава была вынуждена исключить группу ресторанов, которые впоследствии стали ее независимым подразделением. приобрела при этом возможность плотно заниматься своей основной деятельностью — производством безалкогольных напитков. Конечно, решение о ликвидации компании является крайней мерой, но это все же лучше, чем начинать процесс банкротства.

Перестройка, сокращение, реструктуризация корпорации. Стратегия ориентирована не на ликвидацию компаний, не приносящих прибыль, а на формирование определенных условий для увеличения их доходности. Изменения вносятся, как правило, в те отрасли бизнеса, которые наиболее привлекательны в финансовом плане, и если уменьшение их доходности носит кратковременный характер.

Прокат инструмента как бизнес идея